山东济宁市中城投2024年债权计划城投债定融

股票经验 2024年03月10日 00:43 108 经验预警

项目名称:山东济宁市中城投2024年债权计划

项目规模:2亿

项目期限:

12个月:自然季度付息(每年3.8/6.8/9.8/12.8):

12个月:10万8.5%，50万8.8%，100万9.0%，300万9.3%资金用途:【用于补充流动资金】

融资方:济宁市市中区城建xx公司实控人为RC区国资，注册资本18.5亿元，任城区第二大平台，主体评级AA公司。根据区委和区政府安排部署，主营区域内项目投资，房地产开发经营投资，城市基础设施建设。担保方:

RX集团总资产510亿，所有者权益208亿，是区域内唯一AA+发债主体,实际控制人为济宁市任城区人民政府，是任城区第一大平台公司，主体长期信用评级AA±。

应收账款质押:融资方提供应收账款质押担保。

土地质押:融资方提供土地进行抵押，市场评估价不低于4亿元

区域简介:山东省-济宁市任城区

2022年，济宁市地区生产总值为5316.9亿元、同比增长4.4%:全市一般公共预算收入447.7亿元、同比增长1.6%。任城区为济宁市政治、经济、文化中心，也是市委市政府所在地。任城区境内矿产资源丰富，依托丰富的资源形成了以煤炭开采与选洗、矿山机械制造、电力和房地产等为支柱产业的产业格局。近年来，任城区经济及财政水平在济宁市各区县中位列第二。2022年,任城区实现地区生产总值612.82亿元，按可比价格计算，同比增长3.6%。

其他优质项目推荐：
【2020年老河口市应收账款政信2号】

全称：2020年老河口市应收账款政信2号
收益：8.0%-8.8%
期限：12个月付息：季度付息
规模：2亿

收益：30万-50万-100万：8.0%-8.3%-8.5%-8.8%

项目亮点：
√ AA担保【担保方】老xx投资经营有限公司，实际控制人为老河口国资局。主体评级AA，发债主体（6只存续债券，存量规模29.52亿），截止2019年，总资产212.45亿，净资产114.81亿，资产负债率45.96，2019年公司收入10.65亿，利润总额3.08亿。担保方主要负责老河口市的基础设施建设和土地整理开发，收入主要来自基础设施建设收入和土地整理收入。
√区域优势湖北襄阳老河口市政信，市场首融！！襄阳市经济排名全省第二，仅次武汉！！2019年政府负债率仅7.75%！！当地最大政府平台公司AA发债主体担保，子公司融资！
√ 应收账款质押将对应老河口xx营有限公司金额6528万元的应收账款进行质押。
融资主体：老河口市xx管理有限公司(实际控制人为老河口国资局，主要从事老河口市保障房和廉租房等民生项目建设投资）
资金投向：用于老河口市棚户区改造一期及安置房建设项目
还款来源：
第一还款来源：发行方持有的应收账款还款；
第二还款来源：担保方经营性收入；
第三还款来源：发行方经营性收入和再融资资金还款。
风控措施：️
1、老河口市xx有限公司出具担保函，提供无限连带责任担保；
2、对应老河口xx有限公司金额6528万元的应收账款进行质押；
3、最大政府平台公司AA发债主体担保，子公司融资。

风险评估：
【一】区域环境
老河口位于鄂北门户、汉水中游。老河口交通便利、四通八达，对外畅快、对内通达的交通网络基本形成。老河口产业集聚、特色鲜明，以装备制造及汽车零部件、再生资源、能源建材、纺织服装、日用消费品、生物科技为主导的现代产业体系初具雏形。老河口市 2019 年地区生产总值为 388.66 亿元，地区经济发展水平一般。同年一般公共预算收入完成 20.52 亿元，其中税收收入占比 74.81%为 15.35 亿元；转移性收入为 28.79 亿元；政府性基金收入规模较小，2019 完成 7.57亿元，其中土地出让收入占比 94.98%为 7.19 亿元。整体而言老河口市政府财政收入能力一般。2019 年末老河口市地方政府债务余额为 30.12 亿元，同期核算综合财力为 56.88 亿元，受土地出让收入的影响老河口市政府综合财力呈增长趋势。政府负债率为 7.75%表明债务规模小；债务率为 52.95%，处于较低水平。

【二】融资方评价
融资方老河口市联众住xx司是老河口市建设投xx控股子公司，主要承担老河口市部分保障房建设项目，公司规模较小，杠杆率较高，但报告期间公司资金流稳定，未累积应付工程款，有息负债主要为政策性超长期银行借款，公司运行始终处于稳健状态。

【三】担保方评价
担保方老河口市xx老河口市主要的城市基础设施投资建设和土地整理主体，跟踪期内得到了政府在资产注入和财政补贴等方面的有力支持。资产流动性较弱，公司资产中存货及其他应收款占比较高，部分土地已用于抵押，往来款对公司资金形成一定占用。公司收入回款质搅差、往来款对资金占用明显以及经营活动净现金流持续为负等给公司信用水平可能带来的不利影响。

【四】风险评估
老河口位于鄂北门户、汉水中游。老河口交通便利，产业集聚、特色鲜明，以装备制造及汽车零部件、再生资源、能源建材、纺织服装、日用消费品、生物科技为主导的现代产业体系初具雏形。老河口市 2019 年地区生产总值为 388.66 亿元，地区经济发展水平一般。老河口市政府财政收入能力一般，但财政收入稳定性强
融资方老河口市联众住房投资管理有限公司是老河口xx公司控股子公司，主要承担老河口市部分保障房建设项目，公司规模较小，杠杆率较高，但报告期间公司资金流稳定，未累积应付工程款，有息负债主要为政策性超长期银行借款，公司运行始终处于稳健状态。综上所述，判断融资方延期兑付风险为中等。担保方老河口xx有限公司是老河口市主要的城市基础设施投资建设和土地整理主体，跟踪期内得到了政府在资产注入和财政补贴等方面的有力支持。资产流动性较弱，公司资产中存货及其他应收款占比较高，部分土地已用于抵押，往来款对公司资金形成一定占用。公司收入回款质搅差、往来款对资金占用明显以及经营活动净现金流持续为负等给公司信用水平可能带来的不利影响。统计期末公司存量有息负债质量较高，期末现金流尚充足，短期偿债能力较强。
本项目融资方与担保方为为子母公司，可视为同一主体，报告期间内老河口建投经营状况稳定，不断扩大融资规模，短期偿债能力始终处于较高水平，本项目存续期限为 1 年，短期内公司资金尚较充足

资料扩展：
区域环境：
襄阳市：经济排名全省第二，仅次于武汉，2019年全市实现GDP4812.8亿元，比上年增长7.9%，全年全市完成财政总收入477.1亿元，比上年增长0.6%。其中，地方一般公共预算收入300.2亿元，增长1.6%。老河口市：2019年全市实现GDP388亿，同比增长7.8%；全年全市完成财政总收入58.31，地方公共预算收入20.5亿元。

融资方介绍：
老河口市xx理有限公司，是担保人子公司，实际控制人为老河口国资局，主要从事老河口市保障房和廉租房等民生项目建设投资，截止2019年底，老河口财政局欠款融资人4.6亿元，截止2020年10月，融资方总资产32亿元。截止2019年底，老河口财政局欠款融资人4.6亿元，担保人AA发债主体，存续6只债券，总资产212亿，资产负债率45%！！

标签：山东济宁市中城投2024年债权计划城投债定融

山东济宁市中城投2024年债权计划城投债定融

央企信托-562号集合资金信托计划

金谷信托-657号江苏盐城市级政信

最近发表

复制成功

添加微信